커피 원두 가격 상승과 투자 방법

 

 

 

코로나 19로 인해 전 세계적으로 원자재 가격이 급등하고 있습니다. 원유, 철광석 등 대표적인 원자재부터 각종 비철금속, 곡물 가격까지도 급등하고 있는 상황인데요. 커피 원두 가격도 마찬가지로 가파르게 상승하고 있다고 합니다.

 

전 세계 커피 생산량 1위인 브라질에는 90년만의 지독한 가뭄과 함께 한파가 몰아치며 2000년대 이후 해마다 사상 최대 기록을 갱신해 온 농산물 생산량이 올해들어 감소세로 돌아서게 될 수준이라고 합니다. 커피 생산량 역시 이상 기후로 인한 수확량 감소와 함께 커피 나무가 동사하는 등 단기적인 영향을 넘어 향후 몇 년간 커피 생산량에 악영향을 줄 것으로 예측되고 있다고 합니다. 또한, 코로나 19로 인해 수작업으로 진행되는 커피 수확을 위한 인력 충당이 어려워지면서 생산량 감소의 다른 원인이 되고 있다고하니 공급 측면에서 한 동안은 악재가 지속될 것으로 보입니다.

 

 

https://m.khan.co.kr/view.html?art_id=202108192111005 

브라질, 가뭄·이례적 한파 ‘몸살’…커피값 오르나

https://www.yna.co.kr/view/AKR20210929007800094

90여년 만에 최악 가뭄 브라질…농산물 생산 차질 | 연합뉴스

 

 

상황이 이렇다보니 전 세계적으로 커피 원두 가격이 상승하고 있고, 이는 선물 거래 가격의 변화에서도 확인할 수 있습니다. 미국 뉴욕 선물거래소에서 거래되는 커피 선물 가격 차트를 보면 2011년 $300 전후의 가격으로 최고치를 찍은 후 2020년 정도까지 추세적인 하락이 이어지고 있었지만, 2020년부터 올해를 거치면서 최저가 기준 약 $100 였던 가격이 오늘 기준으로 $240 선까지 급등한 것을 볼 수 있습니다. 이 추세가 조금 더 계속된다면 10년만의 최고치를 갱신할 수 있을만큼 가파른 상승세인데요. 코로나 19 유행은 여전히 지속되고 있고 위에서 언급했던 것처럼 이상기후로 커피나무가 동사해버린 만큼 향후 몇 년간은 커피 생산량에 차질이 지속될 가능성이 높아 보입니다.

 

 

미국 커피 C 선물 월봉 (2011~2021년)

 

 

커피 원두가격은 이렇게 상승하고 있는 반면 아직까지 소매가격에는 원두가격 상승분이 반영되지 않고 있어서 가격 상승이 체감되지는 않는 것 같습니다. 사실 저는 커피를 즐겨 마시지 않아서 더더욱 가격 상승에 둔감한 편인데, 며칠 전부터 스타벅스와 같은 커피 체인점들에서 가격 인상을 고려하고 있다는 뉴스가 나오기 시작하는 걸 보면 조만간 소매가격도 상승하면서 커피 원두가격의 상승을 체감할 수 있을 것 같습니다. 

 

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021112215132084851 

이젠 커피값도 걱정해야 하나… 韓스타벅스도 가격 인상 검토 - 머니투데이

 

 

이미 커피 가격은 많이 상승한 것 같지만 앞으로도 한 동안 커피 가격이 인상될 것 같아서 어떻게 하면 투자를 할 수 있을지를 찾아보았습니다. 일단 미국 뉴욕에 선물 시장이 있기 때문에 선물 거래를 할 수 있을 것 같습니다. 그런데 국내 시장에서도 선물 거래를 하지 않는데 미국 시장에서 선물 거래를 하기에는 많은 부담이 있으니 다른 방법을 찾아보게 되었고 ETN 상품에 투자하는 방법이 있었습니다. 바클레이즈에서 발행한 상장지수증권으로서 상품명은 "iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN"이고 티커는 JO 입니다. 이 상품은 커피 원두에 대한 선물 계약으로 구성된 "Bloomberg Coffee Subindex Total Return index"를 추종하는 상품으로 연간 0.45% 정도의 운용보수율이 책정되어 있습니다.

 

 

출처 : Investing.com

 

최근 1년 차트를 보면 커피 선물가격의 상승만큼 가파르게 보이지는 않지만, 따져보면 연초 대비 80% 이상 상승한 상태입니다. 이 정도 수익을 볼 수 있다면 0.45% 의 운용보수가 전혀 아깝지 않을 것 같습니다. 현재 저는 미국 장에서 리츠에 투자해서 소액이지만 매월 배당 수익을 얻고 있는데, 커피 ETN에 투자하는 것이 더 효율적일 것 같다는 생각이 들어서 검토를 해볼 생각입니다.